由能源局牽頭制定的核電“十三五”規(guī)劃已有初步方案，正在征求意見(jiàn)。規(guī)劃涉及核電發(fā)展中長(zhǎng)期展望，預(yù)計(jì)2030年核電裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到1.2億-1.5億千瓦。

據(jù)中國(guó)工業(yè)報(bào)報(bào)道，“十三五”期間在規(guī)劃核電裝機(jī)規(guī)模的同時(shí)，還要把“提高核電產(chǎn)業(yè)自主創(chuàng)新能力，突破三代技術(shù)的瓶頸，實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化、自主化”作為重點(diǎn)任務(wù)。

目前我國(guó)擬建的主要是以三代核電站為主，核電關(guān)鍵設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)入“快進(jìn)”模式。在建核電機(jī)組的核電設(shè)備綜合國(guó)產(chǎn)化率已達(dá)80%，其中華龍1號(hào)首堆建設(shè)國(guó)產(chǎn)化率將不低于85%，批量化建設(shè)后設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率不低于95%。興業(yè)證券認(rèn)為，核電發(fā)展迎來(lái)重要機(jī)遇期，未來(lái)核電關(guān)鍵材料及設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程將加速。

興業(yè)證券認(rèn)為，未來(lái)核電設(shè)備千億藍(lán)海揚(yáng)帆遠(yuǎn)航。核電裝備國(guó)產(chǎn)化不僅對(duì)同類(lèi)產(chǎn)品的國(guó)際價(jià)格產(chǎn)生降價(jià)壓力，降低采購(gòu)成本，同時(shí)也使我國(guó)核電出口更具優(yōu)勢(shì)。僅考慮現(xiàn)有海外核電項(xiàng)目及國(guó)內(nèi)核電發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)我國(guó)未來(lái)五年核電設(shè)備投資將超過(guò)3200億元，平均每年核電設(shè)備具有超過(guò)600億元的市場(chǎng)。我國(guó)“核電重啟”以及核電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化加速推進(jìn)，并隨著“一路一帶”核電出口的繼續(xù)推進(jìn)，將帶動(dòng)核電裝備需求快速增長(zhǎng)，建議關(guān)注臺(tái)海核電、南風(fēng)股份、金通靈和通裕重工等。

在投資策略方面，國(guó)聯(lián)證券建議布局兩條主線：增量市場(chǎng)帶來(lái)的業(yè)績(jī)高彈性以及核廢料后市場(chǎng)中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。其一，先看增量市場(chǎng)，根據(jù)“十三五”初步規(guī)劃，2030年我國(guó)核電裝機(jī)規(guī)模達(dá)將達(dá)1.2億千瓦至1.5億千瓦，核電發(fā)電量占比進(jìn)一步提升至8%至10%。據(jù)測(cè)算，隨著新核準(zhǔn)機(jī)組數(shù)量的持續(xù)攀升，2016年或?qū)⒊蔀槠錁I(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)年，且反轉(zhuǎn)勢(shì)頭將穩(wěn)步升溫并于2017年達(dá)到第一輪高峰，現(xiàn)階段正是布局該類(lèi)標(biāo)的的最佳時(shí)機(jī)，繼續(xù)推薦南風(fēng)股份、江蘇神通。其二，核廢料后處理市場(chǎng)方面，目前我國(guó)累計(jì)乏燃料已達(dá)4000噸，至2020年預(yù)計(jì)可達(dá)到10000噸左右。單座百萬(wàn)千瓦級(jí)核電機(jī)組中，中低放廢物占比97%、高放廢物為3%，其中乏燃料屬于高放廢物，而中低放廢物主要為廢水、污染設(shè)備、水化系統(tǒng)等，推薦通裕重工。

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